美联储推出无限量QE!黄金原油携手大涨 投资者该何去何从?

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周一(3月23日),美联储召开了另一次紧急会议,并宣布了一项新的、范围广泛的无限制措施来稳定市场,包括无限量购买政府债券和投资级公司债券,以试图抵消冠状病毒爆发对经济造成的“严重损害”。

美股普遍震荡低开后,道琼斯工业平均指数下跌近600点;苹果退出“万亿美元俱乐部”。欧洲股市全线走低,英国和法国股市均下跌逾3%。黄金和原油这两大大宗商品市场齐头并进,石油分销接近30美元大关。美元指数在102点的高点波动。

3月24日,亚洲市场开始时,美国股指期货上涨,三大股指期货均上涨超过2%。

美联储推出无限QE,开启“印钞”新篇章

美联储周一表示,将推出一系列计划,旨在帮助市场在新的冠状病毒危机中更有效地运作。

措施之一是承诺继续其资产购买计划,以“支持市场的平稳运行和货币政策向更广泛的金融环境和经济的有效传导”。

这代表了美联储“印钞”的一个可能的新篇章,因为美联储已经承诺在必要时继续扩大其资产负债表,而不是承诺一个固定的金额。

美联储也将首次涉足公司债券,在一级和二级市场通过交易所交易基金购买投资级证券。自危机加剧、市场流动性减弱以来,美国市场出现了相当大的动荡。

其他措施包括在金融危机期间实施的针对普通企业的未指明贷款计划和定期资产支持贷款机制。将为雇主、消费者和企业提供3000亿美元的“支持信贷流”计划,还有两家为大型雇主提供信贷的机构。

缅因街项目的细节仍不清楚,一份新闻稿称它将帮助“支持符合条件的中小企业贷款,以补充小企业管理局的努力。”

美联储还表示将购买机构商业抵押贷款支持证券(MBS),这是其资产购买扩张的一部分,在市场上被称为量化宽松(QE)。这一举措代表了美联储为进行收购而向房地产业务的扩张。伯乐咨询集团的首席投资官彼得布克瓦在一份报告中说:“我们又一次处于无限放松的状态。”

其他措施包括发放学生贷款、汽车贷款、信用卡贷款、由小企业管理局担保的贷款以及由某些其他资产担保的资产支持证券。

在此之前,美联储上周宣布了一系列计划,旨在缓解信贷市场的流动性和银行运营所需的短期融资。美联储表示,将扩大上周宣布的货币市场工具的规模,以包括更广泛的可接受证券。

"冠状病毒大流行在美国和世界各地造成了巨大的困难。美联储在一份声明中称:“我们国家的当务之急是照顾好感染者,限制病毒的进一步传播。”。“尽管仍存在很大的不确定性,但很明显,我们的经济将面临严重的混乱。必须在公共和私营部门采取积极措施,限制就业和收入损失,并促进中断后的经济快速复苏。”

周一的声明是美联储迄今为止最激进的市场干预。

早些时候,美联储宣布将购买价值5000亿美元的美国国债和价值2000亿美元的抵押贷款支持证券。这项新措施代表了对量化宽松的无限承诺。

MUFG联合银行首席金融经济学家克里斯鲁普基写道:“美联储的政策正在转向更高的方向,试图帮助支撑目前看似自由落体的经济。央行正在转变角色,不再是最后贷款人,而是最后买家。不要问他们会买多少。这确实是无限制的量化宽松。”

美联储还宣布将扩大其商业票据融资安排。该计划现在将包括“高质量、免税的商业票据”,并将降低价格。

央行还表示将降低回购利率

花旗写道,尽管财政措施尚未到位,但美联储周一宣布的一系列经济支持计划旨在吸收信贷风险,这是遏制和解决当前危机的经济影响的关键。

美联储宣布的措施比我们预期的更早、更大胆。例如,它向私人公司提供贷款(据我们所知,这是主要央行中的第一家),并实际上采取了无限制的量化宽松措施”。

即使信贷措施的规模需要逐渐加大,美联储对信贷风险的吸收仍可能是扭转局面的一个因素。

虽然这个消息对信贷市场非常有利,但我们不会赶上当前风险资产的反弹。我们继续期待美国采取非常大的财政和货币政策。美联储资产负债表的扩大甚至会超过公共债务的增加。

市场反应:美股反转V,美元在下跌超过100点后回升,金子弹50美元

起初,市场对这些措施反应积极,美股三大股指期货均上涨超过3%,纳斯达克期货上涨4%。然而,该指数在早盘大幅下跌,道琼斯指数下跌900点,S&P 500指数下跌逾4点。6%,纳斯达克指数下跌超过3.2%。

尽管美联储宣布了保持市场正常运行的新措施,但美国股市周一大幅下跌。华尔街正等待美国国会议员同意一项经济刺激和救援计划,以减轻冠状病毒爆发的影响。“美联储的行动是一个很大的帮助,市场持续改善的唯一途径是当经济再次复苏,或者至少有一个真实的路径来显示它将如何发生,”保罗希基贝索克投资集团在一份报告中说。

根据最新消息,美国共和党原本想在北京时间21: 45投票,但被民主党拒绝。第二次投票将不得不等到当地时间中午。

美国财政部长努钦周一告诉CNBC金融大师吉姆克莱默,国会已经“非常接近”达成一项财政计划,并指出该计划必须“今天”推进。

努欣说:“我们正在使用一些现有的资金,但我们需要国会今天批准更多的资金,这样我们才能向前迈进,支持美国工人和美国经济。”

周日,一项财政刺激法案在参议院的关键程序投票中失败。民主党人警告说,该法案在帮助受影响的工人方面做得不够,反而为企业救援提供了太多帮助。

众议院议长佩洛西暗示她不支持共和党版本的经济刺激计划,称:“从我的观点来看,我们有分歧。”

从积极的一面来看,参议院少数党领袖和纽约民主党参议员舒默表示,关于该法案的分歧可以在未来24小时内解决。舒默的发言人后来补充说,参议员和财政部长努钦进行了“富有成效的会谈”。

美国国家经济委员会主任库德拉上周六表示,经济刺激计划的总额将超过2万亿美元,相当于美国经济产出的10%左右。上周,美国总统特朗普签署了一项1000亿美元的法案,以扩大美国的带薪假期。

由于美联储的最新举措,美元在周一下跌。美元指数短期内下跌逾110点,至110.67点,目前接近102.50点。

OANDA Europe的高级市场分析师克雷格埃兰(Craig Erlam)表示:“毫无疑问,美联储正在尽一切努力帮助经济度过这段难以置信的动荡时期。”

Jane阿姆鲁的外汇策略师简福利指出,美联储的无限制量化宽松(QE)措施应该有助于缓解货币市场的一些压力,从而使美元走弱。在正常情况下,央行流动性的增加会对该国货币产生负面影响,这显然不是一个正常时期。美元的前景更多地取决于系统性压力的程度。货币市场的压力越大,投资者越有可能对美元感到恐慌。

野村证券外汇策略师表示,美联储今天的QE措施将在一定程度上缓解美元需求压力,但许多国家不得不大幅扩大赤字,而美元匮乏的基本状况无法得到根本改变。考虑到对冲和现金需求,预计美元将继续走强。

投资者现在正等待美国政府通过刺激计划来支持经济。“我想什么

在美联储几周内第三次宣布紧急措施后,黄金市场似乎终于开始对央行的巨额流动性做出反应。

美联储最近采取紧急措施刺激美国经济。结果,黄金价格上涨了2%以上。许多经济学家预计美国经济将在今年晚些时候陷入衰退。

在欧洲和美国市场,现货金在短期交易中上涨超过50美元,回到1530美元/盎司的关口,达到3月18日以来的新高1545.82美元/盎司,一天内上涨约3%。“蓝线期货”的分析师表示,这不仅是美联储的最新声明,还可能有助于减少市场波动,并从两个方面支撑金价。

分析师表示:“它确保了金融市场在可预见的未来的流动性,降低了我们已经习惯的波动性,也就是说,黄金已经成为这种波动性的受害者。”

Forexlive.com董事总经理亚当巴顿将此举等同于货币政策的原子弹。

"今天的声明在规模和范围上都是前所未有的。这完全扭曲了市场的功能。”

Button说他对黄金的长期前景持乐观态度,因为市场会对世界各国政府和央行注入全球金融市场的流动性做出反应。

考虑到经济风险,加拿大帝国商业银行(CIBC)的分析师预计第二季度美国国内生产总值将下降4%或5%。

CIBC高级经济学家艾弗里申菲尔德说:“目前,大约五分之一的美国人被命令呆在家里。尽管今天更多的人可以在家工作,但这仍然是一个巨大的活动损失。”